Amit az ingatlanbefektetési alapokról érdemes tudni
Az ingatlanalap ingatlanba történő befektetéssel, ingatlanvásárlással, azok fejlesztésével, hasznosításával, értékesítésével foglalkozik. Fontos befektetési szabály a kellő diverzifikáció érvényesítése érdekében, hogy az ingatlanalapnak legalább 10 ingatlant kell tartalmaznia.
Egy ingatlannak minősül az az ingatlan, ami a nyilvántartásban egy helyrajzi számon (alszámon) van nyilvántartva. Vásárláskor egyetlen ingatlan értéke sem haladhatja meg az ingatlanalap saját tőkéjének 15 százalékát, az építés alatt álló ingatlanok értékének aránya pedig nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének 20 százalékát. Építés alatt állónak minősül az az ingatlan, amelyre az állandó használatbavételi engedélyt még nem adták ki.
Az alap az időlegesen szabad pénzeszközeit készpénzben, látra szóló vagy lekötött bankbetétben, továbbá kincstárjegyben tarthatja. Az alap nyílt- és zártvégű egyaránt lehet. A zártvégű alapra vonatkozó szabályok azonosak az értékpapíralapoknál írtakkal, míg a nyíltvégű ingatlanalapra kibocsátott befektetési jegyet az alapkezelő köteles az erre irányuló szándék bejelentésétől számított kilencven napon belül visszaváltani a befektetési jegy birtokosától. Tehát a nyíltvégű ingatlanalapot nem terheli azonnali likviditási kötelezettség.
Az ingatlanok értékének megállapítása bonyolultabb feladat, mint a piacon egyértelműen értékelődő értékpapíroké, ezért az alapkezelő köteles az alap tulajdonában lévő ingatlanok értékének rendszeres megállapításával saját szervezetetői független, ingatlanértékeléssel foglalkozó szervezetet megbízni. Az ingatlanértékelő szervezet állapítja meg ingatlanvásárláskor az alap által kifizethető legmagasabb összeget, ingatlaneladáskor az alap által elfogadható legalacsonyabb összeget, valamint az alap birtokában lévő ingatlanok forgalmi értékét.
Az ingatlanalap nettó eszközértékét az ingatlanalap tulajdonában álló, az ingatlan-értékbecslő által megállapított értékű ingatlanok, valamint likvid eszközök összértékének alapulvételével kell megállapítani, és közzétételére az általános - értékpapiralapoknál részletesen megismert szabályokat kell alkalmazni. Ettől eltérő a zártvégű ingatlanalap információszolgáltatási kötelezettsége, mert nekik havonta egy alkalommal kell megállapítaniuk és közzétenniük a nettó eszközértékeket. Hir.ma (olvasói beküldés)
Egy ingatlannak minősül az az ingatlan, ami a nyilvántartásban egy helyrajzi számon (alszámon) van nyilvántartva. Vásárláskor egyetlen ingatlan értéke sem haladhatja meg az ingatlanalap saját tőkéjének 15 százalékát, az építés alatt álló ingatlanok értékének aránya pedig nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének 20 százalékát. Építés alatt állónak minősül az az ingatlan, amelyre az állandó használatbavételi engedélyt még nem adták ki.
Az alap az időlegesen szabad pénzeszközeit készpénzben, látra szóló vagy lekötött bankbetétben, továbbá kincstárjegyben tarthatja. Az alap nyílt- és zártvégű egyaránt lehet. A zártvégű alapra vonatkozó szabályok azonosak az értékpapíralapoknál írtakkal, míg a nyíltvégű ingatlanalapra kibocsátott befektetési jegyet az alapkezelő köteles az erre irányuló szándék bejelentésétől számított kilencven napon belül visszaváltani a befektetési jegy birtokosától. Tehát a nyíltvégű ingatlanalapot nem terheli azonnali likviditási kötelezettség.
Az ingatlanok értékének megállapítása bonyolultabb feladat, mint a piacon egyértelműen értékelődő értékpapíroké, ezért az alapkezelő köteles az alap tulajdonában lévő ingatlanok értékének rendszeres megállapításával saját szervezetetői független, ingatlanértékeléssel foglalkozó szervezetet megbízni. Az ingatlanértékelő szervezet állapítja meg ingatlanvásárláskor az alap által kifizethető legmagasabb összeget, ingatlaneladáskor az alap által elfogadható legalacsonyabb összeget, valamint az alap birtokában lévő ingatlanok forgalmi értékét.
Az ingatlanalap nettó eszközértékét az ingatlanalap tulajdonában álló, az ingatlan-értékbecslő által megállapított értékű ingatlanok, valamint likvid eszközök összértékének alapulvételével kell megállapítani, és közzétételére az általános - értékpapiralapoknál részletesen megismert szabályokat kell alkalmazni. Ettől eltérő a zártvégű ingatlanalap információszolgáltatási kötelezettsége, mert nekik havonta egy alkalommal kell megállapítaniuk és közzétenniük a nettó eszközértékeket. Hir.ma (olvasói beküldés)
Hozzászólások